卫星互联网站上风口上市公司争相布局

2023-10-11 16:28 由中国证券报发表于 #产业

近日，工信部针对创新信息通信行业管理、优化营商环境公开征求意见。业内人士表示，政策旨在激发民营企业参与以卫星互联网为代表的未来信息通信产业活力，拓展下游应用。民间资本加快流入，有助于我国卫星互联网产业快速增长，将带动万亿产业规模。

拓展卫星通信市场

《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》提出，统筹推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动通信转售等业务和服务创新的支持力度，分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革，不断拓宽民营企业参与电信业务经营的渠道和范围。

政策落地将有利于民营企业发展卫星互联网相关业务。震有科技证券事务部工作人员对中国证券报记者表示，有了政策信号，公司对进一步发展卫星互联网相关业务更加乐观。

创意信息证券事务代表告诉记者，公司内部已对征求意见稿有所探讨，目前低轨卫星建设仍处于早期阶段，公司会积极支持和配合国家发展战略，推动自身业务发展。

卫星互联网是基于卫星通信系统，既能够作为互联网的组成部分，又能够独立运行的网络系统，当前发展主要围绕低轨通信卫星。卫星互联网产业链主要包含卫星制造、卫星发射、地面设备、卫星运营及服务四大环节。

创意信息表示，公司重点拓展低轨通信卫星通信市场，与多家卫星制造商、卫星载荷总体单位开展了紧密、持续的合作，已完成低轨卫星通信载荷产品全系统联试。

卫星导航和卫星通信终端设备商盟升电子半年报显示，公司涉及卫星互联网的在研项目有天通天线空域抗干扰技术。公司在研的毫米波通信相控阵天线可兼容高低轨跟踪，实现卫星互联网地面通信，实现低成本相控阵终端在不同平台的应用。

综合通信设备供应商震有科技表示，公司承建了天通一号卫星核心网，公司自研的卫星核心网产品是卫星通信技术中的重要组成部分，既支持卫星通话，同时还支持短信与上网数据业务。未来公司参与的项目将可能提供传统核心网业务、星载业务和卫星产业化终端应用。

终端设备芯片厂商华力创通表示，公司将持续深耕卫星互联网高低轨协同通信芯片研发，突破天通卫星物联网关键技术并推进系统建设，同时积极布局低轨卫星互联网领域。

产业链建设加快

近期，A股市场卫星互联网板块、卫星通信板块、卫星导航板块持续活跃。

“卫星互联网行业密集迎来催化因素。”永赢基金指数与量化投资部总经理章赟表示，中国星网7月9日首次发射两颗试验卫星引发市场关注。同时，卫星通话终端加快落地。

近年来，在政策推动下，我国卫星互联网建设提速。“十三五”期间，以航天科技、航天科工为首的央企卫星集团分别提出了自己的卫星互联网计划，并发射了试验星。2020年4月，国家发改委首次明确“新基建”范围，将卫星互联网纳入通信网络基础设施领域。

2021年4月，中国卫星网络集团有限公司成立，整合统筹国有低轨卫星互联网建设计划，进一步推进天地一体化信息系统建设。

2023年2月，工业和信息化部发布《关于电信设备进网许可制度若干改革举措的通告》，将卫星通信设备纳入现行进网许可管理，为卫星通信相关终端产品开发设计和生产制造，提供技术指导和合规指引。

未来智库分析师认为，卫星发射市场基本等同于运载火箭市场，卫星测控运营主要由国家建设的航天测控网构成，与资本市场关联度较弱；民营企业参与的卫星相关市场主要是卫星制造、地面设备以及卫星服务等。

迎来黄金发展期

中信证券表示，海外卫星互联网近年来发展迅速，其中星链计划的商业模式已初步得到验证。卫星频率和轨道资源是稀缺战略性资源，卫星互联网在全球覆盖、6G通信、特种通信等方面具有战略价值，正成为全球竞争的重要市场。

美国卫星产业协会（SIA）数据显示，2022年全球商业航天市场规模达到约3840亿美元，卫星互联网产业占据73%。据SIA测算，2021年中国卫星互联网产业规模约为292.5亿元，预计2025年将提升至446.92亿元。

未来智库分析师认为，国内卫星互联网尚处于发展初期阶段。在政策推动下，民营企业涌入不断提升行业发展活力，国内卫星互联网市场发展前景向好。

业内人士表示，随着卫星制造、卫星发射等环节加快发展，卫星通信收费不断下降，卫星通信终端使用成本将不断降低，终端设备市场需求将快速增长，原有的系统网络容量、数据库等都需要扩容。

中信证券称，参考星链计划的发展历程，预计我国卫星互联网将迎来十年黄金发展期，将带动万亿产业规模。