维生素价格跳涨产业链公司回应投资者关切

2024-08-12 13:42 由证券时报发表于 #产业

火灾事故后不久，化工巨头巴斯夫便公告了将中断部分维生素A（VA）、维生素E（VE）产品的供应，这直接牵引着市场涨价预期。证券时报记者从多家厂商处获悉，部分维生素产品已实现跳涨，不过业内对于“量价关系”的成交性和持续性看法不一。

预期变动下，维生素产业链条上的诸多A股公司也成为投资者互动平台上被重点问及的对象，多家公司在回复中介绍了维生素系列产品布局，不少公司明确，（维生素供给变化）短期内不会影响市场供应和公司正常运营。

市场对涨价看法不一

全球维生素生产巨头巴斯夫德国工厂7月29日发生爆炸后，引发市场对维生素产品供应的担忧，国内部分维生素产品价格近期出现明显上涨。

华北地区某维生素生产商相关人士对证券时报记者介绍，此前公司VA、VE等对外报价都是随行就市，每公斤都在100元以下。最近VA报价已经超过300元/公斤，VE报价涨幅也超过了50%。

这还只是常规报价。按照媒体曝出的数据，甚至已经有厂商将维生素A报价推至400元/公斤，较事故前大涨超过300%。

从历史来看，此前也有过类似海外巨头突发事故影响下的价格上扬。在2016年和2018年前后，巴斯夫、帝斯曼两家巨头旗下维生素生产事故，都曾引发国内维生素涨价潮，维生素A一度大涨，后来通过一定时间产能和市场行情得以修复。而本次巴斯夫则是部分维生素A、维生素E、类胡萝卜素以及芳香族部分产品的交付中断，复产时间待进一步通知。

有业内人士对记者透露，实际上，早在巴斯夫正式宣布断供之前，市场就普遍处于观望态度，当时价格已经开始大涨。

前述华北厂商负责人表示，此次上扬或不会持久：“我们认为市场行情已经出现某些混乱特征。报价越高，市场成交就越不稳定，有价无市之下，可持续性就会越差。”

维生素D3是本轮行情领涨品种。统计显示，近一个月来，维生素D3单价已大幅上涨50%，半年来维生素D3大涨超过300%，市场关注度持续升温。

有被访者对记者表示，这很大原因来自于外围因素。“比如，近期世卫组织警告警惕高毒力超级细菌，维生素D3价格上涨预期就会升温。同时，今年国外采购量增大，价格在供需关系再平衡的过程中，也会出现上涨趋势。”

关注市场布局

市场对维生素产品供应的担忧，以及部分产品价格的波动，直接扰动着资本市场的神经。近期，A股部分维生素概念股反复活跃。

有机构研报认为，巴斯夫作为全球重要的VA、VE以及原料柠檬醛生产商，其生产装置受到此次火灾影响而暂时关停，复产时间尚难以预期，全球维生素行业将出现阶段性供给偏紧，VA、VE的价格有望延续近期的上涨趋势，国内VA、VE企业有望充分享受产品价格上涨带来的利润增厚。

部分上市公司本身就是维生素相关产品的重要生产商，近期成为投资者针对这次市场行情变化所重点提问的对象。

众生药业在互动平台表示，公司持有维生素B1片、维生素B2片、维生素B6片以及维生素C片的批文，公司维生素B6片为医保目录甲类产品，维生素C片、维生素B1片已在广东省慢病常见病联盟项目中中选。

力生制药被两位投资者共同提问了相关产品布局问题。力生制药在互动平台回复，公司有生产维生素B1片、维生素B2片、维生素B6片、复合维生素B片、维生素C片等维生素产品，上述产品均为中华老字号“三鱼”牌商标。子公司中央药业有生产维生素E软胶囊等品种，以公司及子公司目前的生产能力，完全能够满足市场需求。

有部分上市公司相关产品产能布局于子公司。以太极集团为例，公司表示，公司控股子公司西南药业股份有限公司生产的维生素类产品有维生素C咀嚼片、维生素EC片、复合维生素B片、维生素B1片、维生素B2片、维生素C注射液、维生素B6注射液、维生素B12注射液等。

产业链公司回应影响

还有些公司属于维生素产业链企业。以辉隆股份为例，投资者连续4天多个问题提问维生素市场变化对公司相关业务的影响。

辉隆股份回复：“公司间甲酚产品部分用于生产维生素E的中间体，现有1万吨/年间甲酚产能。”“目前公司薄荷醇供不应求，销售势头向好，公司会密切关注相关市场动态。”

有一些公司正好遇到了相关产能的加码周期，因此这次维生素行情变动所带来的影响，受关注度更高。

8月2日，有投资者提问花园生物否能实现维生素A的以销定产。花园生物明确，公司饲料级维生素D3产品售价随行就市。另外，公司现有维生素A小规模生产线，可转债募投年产6000吨维生素A粉项目建成后产能将进一步提升。

新和成股价近期创出今年以来新高。8月9日，有投资者提问公司：“维生素有没有打算涨价？还是与国际报价同步？”对此，新和成表示，公司根据市场情况和客户需求变化会采取灵活的销售策略，以保证产品的市场竞争力和良好的盈利水平。

汤臣倍健近期也在互动平台回答了两个相关问题。对于维生素产品市场占有率的问题，公司表示，欧睿数据显示，2023年，公司“汤臣倍健”品牌维生素品类零售规模位居国内膳食营养补充剂行业首位。

同时，对于“公司年内业绩会不会受到影响而调降目标价”的问题，汤臣倍健表示，目前公司相关原料储备较为充足，短期内不会影响市场供应和公司正常运营。记者王小伟