需求回暖叠加AI浪潮消费电子公司业绩整体向好

2024-08-15 09:11 由证券时报发表于 #产业

受益于行业回暖及以AI（人工智能）为代表的科技革命浪潮来袭，鹏鼎控股、工业富联、顺络电子等多家消费电子企业上半年业绩报喜。而随着下半年消费旺季来临，行业整体向好。

鹏鼎控股受益AI浪潮

8月13日晚，鹏鼎控股披露半年报显示，报告期实现营收131.26亿元，同比增长13.79%；实现净利润7.84亿元，同比下降3.4%；扣非净利润7.56亿元，同比增长2.17%。

上半年业绩变动，鹏鼎控股表示，2024年上半年，随着下游消费电子行业回暖及以AI为代表的科技革命新浪潮的来临，公司及时把握行业发展机遇，进一步提升产品在高端PCB市场的份额，实现了营业收入的稳步增长。2024年上半年，公司通讯用板业务实现营收87.30亿元，同比增长3.68%；消费电子及计算机用板业务实现营收39.31亿元，同比增长36.57%；汽车及服务器产品实现销售收入4.30亿元，同比增长94.31%。

今年上半年，鹏鼎控股持续加大研发投入，研发投入10.79亿元，较上年增长20.43%，占营业收入比重为8.22%。鹏鼎控股称，面对人工智能、低碳发展、6G通信、虚拟现实等带来的科技新浪潮，公司积极布局前瞻技术，为客户提供具有新功能与新应用的绿色环保新产品。

鹏鼎控股表示，上半年各品牌加快推出以AI手机及AI PC为代表的AI终端产品，折叠手机市场蓬勃发展，新一轮行业创新周期的到来，预计将为行业发展带来新的增长动力，公司提前做好相关技术布局，针对AI相关产品带来的高阶HDI及SLP等产品的产能需求，加快推进淮安三园区高阶HDI及SLP印刷电路板扩产项目。截至目前，项目一期工程已投产，二期工程正在加快建设中，预计项目完成后，将进一步提升公司在高阶HDI及SLP产品领域的市场占有率。

上半年，AI服务器及智能汽车快速发展也对PCB行业带来了新的市场需求。

鹏鼎控股透露，在车用产品的开发领域，上半年公司雷达运算板与自动驾驶域控制板产品持续放量成长，相关产品已与多家国内Tier1厂商展开合作，同时取得了国际级Tier1客户的认证通过，预计下半年开始量产出货。

在服务器领域，得益于AI服务器出货量成长显著，上半年鹏鼎控股相关业务产品显著成长，一方面推动淮安园区与国内外服务器大厂的合作，目前多家新客户陆续进入认证、测试及样品阶段，另一方面，以对标最高等级服务器产品为方向，加快泰国园区建设进程。

多家公司业绩报喜

事实上，受益于消费电子行业回暖及AI技术快速发展而业绩向好的企业不在少数。

工业富联也披露，该公司上半年实现营收2660.9亿元，同比增长28.69%；净利润87.4亿元，同比增长22.04%，均创该公司上市以来同期新高。其中，AI业务的强劲增长是工业富联上半年业绩增长的主要动能。上半年，工业富联云计算收入同比增长60%，其中云服务商收入占比47%，较去年同期提升5个百分点，AI服务器占整体服务器营收比重提升至43%，同比增长超230%。此外，通用服务器收入也同比增长16%，复苏力道强劲。

2024年上半年，顺络电子经营业绩也逐季创历史同期新高，第二季度单季度营收实现14.32亿元，创单季度营收历史新高。该公司在手机通讯、消费电子应用领域延续了2023年下半年以来的增长态势，在汽车电子、数据中心等新兴战略市场实现了高速增长。

顺络电子在半年报中表示，ChatGPT的横空出世，把AI技术推向了一个崭新高度，AI对千行百业进行变革成为可能。AI时代的到来，为电子整机增加了思考中枢及双眼，使得电子整机具备了强大的数据处理、分析能力和感知能力，提升了电子整机的智能化水平，为电子行业带来了新的市场机遇。在产业趋势方面，电子元器件需要满足电子整机提高能源模块转化效率、加快信息交互效率的诉求，超薄、高功率密度、低功耗的磁性器件与高频率、小型化的射频器件将在AI时代大有可为。

此外，欧菲光、汇顶科技、长盈精密、春秋电子、胜利精密、硕贝德此前也已纷纷发布今年上半年业绩将扭亏为盈的业绩预告，主要因上半年公司业务订单量较上年同期增加，营业收入增长带动净利润同比增长。

消费电子需求回暖

根据IDC最新预测，2024年全球智能手机出货量将达12.1亿部，较2023年11.6亿部增长4%；预计到2028年，全球智能手机出货量将达到13.0亿部，年均复合增长率为2.3%。

同时，IDC数据显示，在经历了连续8个季度的下跌后，以PC为代表的消费电子市场终于再次回暖，实现了连续两个季度的增长。第二季度全球PC出货量达到6490万台，同比增长3%，市场已逐步走出低谷。

国内方面，据国家统计局数据，上半年我国持续巩固全球最大的消费电子产品生产国地位，手机产量7.52亿台，同比增长9.7%；其中，智能手机产量5.63亿台，同比增长11.8%，同比增速分别较2023年高2.8%、9.9%。微型计算机产量1.57亿台，同比增长1%，增速实现由负转正。

华福证券研报指出，消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临、巨头新品催化不断的三重拐点。短期消费电子终端需求回暖。中长期来看，AI赋能智能终端有望驱动手机及PC换机加速。

记者严翠