陷入专利纠纷，传音能否再创传奇？ | DoNews财经

2024-07-29 16:15 由精选发表于 #商业

撰文 | 雁秋

编辑 | 李信马

题图 | @传音控股官微

提起传音，手机圈的朋友想必并不陌生。虽然国内机圈风云榜中没有它的名字，但作为早期出海的手机品牌，传音早已在海外立足，是名副其实的「非洲之王」。

可地位稳固不见得就高枕无忧，高通的一纸诉讼就是警示。

7月12日，据外媒报道，高通在印度德里高等法院起诉传音侵犯四项非标准基本专利。受此影响，7月15日，传音控股低开低走，早盘跌幅一度超10%，截至收盘跌幅收窄至4.95%，一天市值蒸发超44亿元。

手机圈内专利纷争并不罕见，为何传音股价会波动剧烈？高通作为全球高端手机处理器的供应商，为何要针对常年走中低端的品牌？在手机红利被吃尽的当下，传音又能寻到哪些新增长点？

图源：传音官网

01、专利费引纠纷

这场纠纷中，高通的收费模式成为争议焦点，双方各执一词。

高通：传音虽然和我们签署了协议，但仅限部分产品，绝大部分产品至今未获许可，仍然在侵犯我们的专利。

高通为何对传音“下手”？原因很简单。

高通从2G开始就申请了很多通信专利，到如今的5G时代，几乎承包了整个通信技术领域的核心专利，按照惯例，他们依据手机售价按比例来收费。

传音手机售价虽然都不高，2023年的均价只有300多元，但那一整年卖出了近2亿台手机，营收高达623亿元人民币。按照高通公布的专利授权费用，专利费率在3.25%至5%之间，就算按售价的3%来收也能收到近20亿元，高通自然不会放过。

可传音方面觉得很“冤”，他们认为：

我们是坚决履行和高通签的5G协议，但对方在一些国家并不拥有或只拥有少量的专利，不考虑不同区域的经济水平差异、专利数量，却要按照全球统一费率收取许可费，价格太贵。

传音的理由也很充分，高通在一些地方「不拥有或拥有少量专利权」。

就拿非洲地区来说，60多个国家，14亿人口，GDP总量为2.81万亿美元，贫富差距非常大。有的地区得到了华为等国企的通信建设支持，直接进入5G时代；有的地区压根就用不上先进的4G、5G技术，更别提为此“交保护费”了。

至于技术领域，作为常年深耕在中低端市场的品牌，传音并不走高端技术路线，产品也是本着「能用就行」的原则，极具性价比：芯片压根不适用高通、联发科，而是采用国产紫光展锐（少数高端机型采用联发科）；屏幕不上三星、京东方，华显光电、合力泰也很香......

其他方面，传音也相当放得下身段，进行了包括但不限于如下的本地化：

为适应非洲朋友的肤色，开发出特定的相机与算法；
为解决当地跨运营商通话资费过高的问题，给出四卡四待的解决方案；
为配合极不稳定的电力供应，直接给手机搭载超过一万毫安超大电池；
为满足非洲人民对音乐的热爱，手机喇叭比一般的更响，甚至还送耳机......

图源：传音官网

也就是说，传音几乎是靠着功能机在开疆拓土，并未销售任何搭载高通芯片的手机，自然也不需要为其提供专利费。

截止发稿，双方的battle结果还没有公布。7月29日新浪消息，据IAM报道，高通进一步在欧洲统一专利法院（UPC）起诉传音，提出其他专利侵权指控，涉及芯片和基于地理标签的搜索技术。在汉堡地方法院提起的UPC诉讼中，高通也将传音公司的几家子公司和欧洲经销商列为被告。

此外，在高通的身后还有一批索要专利费的厂商，传音在印度还面临飞利浦提出的知识产权诉讼，诺基亚也在向传音施压。这些专利纠纷也无疑给传音的发展增添了几分不确定性。

可以预见的是，一旦传音开始支付授权费用，对其手机的销售利润将会是不小的冲击。

02、走出非洲，复刻非洲

与其说高通瞄准了专利费，倒不如说盯上了传音背后巨大的市场。

资料显示，传音控股主要产品为Tecno、itel和Infinix三大品牌手机，包括功能机和智能机。其销售地区，主要集中在非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等地区。

2023年是传音的高光之年，尽管缺少中国这一大块市场，传音的市场总量仍然惊人。财报显示，2023传音整体出货量约1.94亿部，同比增长24.23%。全年实现营收622.95亿元，同比增长33.69%；净利润55.37亿元，同比增长122.93%。

别以为传音是靠功能机在刷量，其智能机在全球智能手机的市场占有率也达到了8.1%，排名世界第五。这是出货量榜单TOP5中，唯一同比增速达双位数的厂商。这也是传音首次位列全球前五大智能手机厂商。

而在最新的2024年第一季度，传音已经以10%的市场份额，超越OPPO成为全球排名第四的智能手机品牌。

早些年，传音确实只靠非洲“吃饭”。2019年在A股上市时，传音近80%的收入来自非洲，彼时正值非洲的3G/4G换机潮，传音在当地市占率达到了52.5%，其中智能机的市占率达36.9%。2020年，传音智能机在非洲市占率超40%，“非洲之王”的称号由此而来。

但接下来手机市场整体进入疲软期，2021年传音非洲市场收入增速降至不足8%，2022年非洲手机市场出现了连续多个季度的下滑，这导致传音在当地的收入罕见大跌15%。

“非洲之王”不得不加速走出非洲，寻求第二增长曲线。与非洲相似的东南亚、中东和南美市场成为新目标。此次纠纷发生地印度，正是传音开拓的新板块之一。据IDC统计数据，2020年至2023年，传音智能机在印市占率达5.1%、7.1%、6.4%、8.2%。

传音在中东的起势也很猛——沙特最受欢迎的智能手机就是传音。据Canalys数据，2024年第一季度，传音在沙特的增长率达230%，市场份额占到25%，排名第一。

东南亚和南亚地区，传音的市场份额也在不断增长。据Canalys，2024年第一季度，传音以18%的市场份额和197%的年增长率，在东南亚稳居第二；在印尼和菲律宾，传音依旧是100美元以下手机市场的王者。

与此同时，传音的基本盘非洲市场也出现了复苏。2023年四季度，在新低端机型的助推下，传音在非洲出货增长23%，全年出货增长8%，以51%份额继续位列市场第一。

如今的传音早已不再专靠非洲，其业务已在拉美、南亚、东南亚等新兴市场全面开花。2023年财报显示，传音在南亚市场，巴基斯坦市占有率超过40%，排名第一；孟加拉国市占有率超过30%，排名第一；印度市占有率8.2%，排名第六。

03、发展高端是必然

手机圈内卷加剧，对于走「农村包围城市」路线的传音来说，除了进一步开拓新市场，还有一件急需解决的事情，即提升核心竞争力，探索高端市场。

传音过往的成功，很大程度上是吃了低端手机需求市场的红利。目前传音依旧徘徊在低端市场。主力机型价格约在1000-2000元，例如Tecno Pova 6 Pro 5G 手机，换算成人民币售价约为1800元，Tecno Spark 20售价约850元。

然而长此以往，一方面会使品牌价值受损，另一方面，毛利率更高的中高端市场才是不掉队的关键所在。尤其是新兴市场也开始走向高端化，让这一问题更加凸显。

传音也意识到了这一点，正在默默摘下中低端的标签，开始试水更贵的折叠屏手机。

高端手机的发力点瞄准了印度。2023年3月初，传音子品牌Tecno在印度推出了Phantom V Fold和V Flip折叠屏手机，其中，V Fold 定价比肩小米13 Pro，7000-8000元人民币，以此开启其中高端产品线和品牌化的布局。同时，折叠屏的发布将传音的ASP（平均销售价格）拉高至18000卢比-19000卢比（约合1559元- 1646元人民币）。

需要说明的是，这也正是高通选择在印度市场起诉传音的原因。传音在印度市场的ASP随着中高端化布局的深入而提高——ASP指标正是计算专利许可费的参考之一。

Phantom V Fold 图源：传音官网

今年，Phantom V Fold 折叠屏手机的继任者——Tecno Phantom V2 Fold也被爆入网。另有消息称，传音旗下品牌Infinix即将推出其首款小折叠手机 Zero Flip，该手机目前已经通过 FCC 与 TUV 莱茵认证。

目前关于这款小折叠屏新机的爆料并不多，发布时间也有待确认，但可以看出，传音入局高端的步伐正在加快。

然而，即使是高端折叠屏手机，传音的售价也只能与主流品牌的折叠屏入门款齐平，这也意味着更低的利润空间和毛利率。2023年，传音在亚洲等新兴市场的毛利率只有21.11%，远低于非洲地区的30.97%。

走高端少不了专利实力，但传音的专利实力一直都与其市场表现大相径庭。近些年传音的确在研发领域不断投入，2020年至2022年的研发投入分别为11.58亿元、15.11亿元、20.78亿元，占营收的比重分别为3.1%、4.5%、3.6%。截至2023年年底，传音的专利数量较之前有了显著提升，达到3882项，增幅高达516%。

图片来源：传音控股2023年年度报告

然而与同行比起来，这还只是杯水车薪。数据显示，OPPO在2023年的全球专利申请量超过91000件，‌全球授权数量超过47000件。同样积极布局海外新兴市场的小米，截至2023年末，拥有的专利数已超过37000项。

结语

传音面临专利诉讼纷争是迟早的事，在智能手机领域，专利早已被高通等几大头部企业垄断，想要避免专利纠纷，要么加大研发投入，建立好自身的专利保护网，要么就是选择与“高通们”合作，在未来避免更多纠纷。

无论如何，“非洲之王”传音想要补齐短板，还要走很长一段时间，起码要把其他国产品牌趟过的水再来一遍。