266家电子上市公司近六成预计盈利 行业翘首以盼估值春风
本报记者 贾 丽
随着全球经济复苏和技术迭代发展，电子行业有望在2024年迎来“春天”。
《证券日报》记者据东方财富Choice数据统计，截至2月1日，共计266家电子行业上市公司披露了2023年业绩预告，其中153家预计实现盈利，占比近六成。
从同比数据来看，108家公司预计实现净利润的同比增长(参考上限数值)；34家上市公司预计实现归母净利润同比增长超100%，占已披露业绩预告的13%。
根据中泰证券数据，受宏观环境等因素影响，电子行业上市公司在2022年整体净利润同比下滑30%，2023年取得上述业绩的背后是行业底部已逐步确定、持续向好。
“2023年电子行业内外销、并购重组市场和整体经济运行都呈现出积极态势，展现出该行业的强大发展潜力和韧性。AI半导体、智能设备等也将保持较高的景气度，有望在2024年带动电子行业持续转暖、行业估值逐步回升。”中国联合国采购促进会副秘书长宋嘉在接受《证券日报》记者采访时表示。
业绩现回暖迹象
过去的一年里，电子行业在全球范围内经历了一场前所未有的挑战。随着内外环境转变及新兴技术发展，电子行业的复苏势头也日益明显。
从266家电子行业上市公司披露的业绩预告来看，近六成公司业绩预计盈利。此外，实现归母净利润预增上限超600%的有3家，分别为中科飞测、TCL科技、华塑控股。
中科飞测发布业绩预告称，公司预计2023年实现归母净利润同比增长860.66%—1278.34%。业绩增长原因为公司持续突破核心技术，国内半导体检测与量测设备市场处于高速发展阶段，下游客户设备国产化需求规模增长等。据了解，量测检测设备是芯片良品率的守护者，市场需求和空间巨大。
另外，TCL科技预计2023年归母净利润同比预增704%至857%，主要受益于新型显示技术和产品应用迎来增长机遇，以及公司在IT和车载等业务布局。
整体来看，受行业需求复苏影响，电子行业相关上市公司业绩较上年出现回暖。同时，板块业绩也呈现一定程度的分化。预期净利润增速较快的上市公司，大多处于集成电路设备、模拟芯片、智能终端、高频通信材料等领域，可见电子产业链下游消费电子、汽车电子、AI领域的新兴需求已逐渐向上游传导。而在半导体存储、锂电池研发、集成电路设计、LED显示等领域的多家上市公司则预期净利润出现大幅下滑。
“电子行业产业链较长，核心设备、智能终端、节能电路、AI芯片等细分行业均从2023年以来表现出需求提振态势，带动相关上市公司业绩增长。而部分传统消费电子市场复苏不及预期、AMOLED显示等产能释放、锂价回落与新能源车销量增速放缓等，也都影响着相关上市公司业绩，部分转型较慢企业则会面临业绩‘倒退’危机。”看懂经济研究院研究员王赤坤认为，处于所属领域的核心环节，具有独立创新及自主可控能力是企业应对行业波动的关键。
行业估值有望回升
根据东方财富Choice数据，2023年，电子产业链环节中设备、面板、材料板块指数均累计上涨超20%，LED、半导体、封测、设计指数累计均超15%。
电子行业终于迎来复苏迹象，是否意味着行业整体周期的反转真正来临？
“随着全球经济逐步恢复，消费者信心得到提振，对电子产品的需求也逐渐回升。多地纷纷出台的促消费政策，也进一步推动了电子行业的发展。在AI、5G等新技术的带动下，企业的科技创新也为电子行业带来了新的增长点。”宋嘉认为，在人工智能来袭、硬件创新以及政策落地的多因素共振下，消费电子行业有望在2024年迎来景气度上行。
“2024年，电子行业最大的变化将是AI无处不在，并将会给PC、手机等终端带来新的生命力，亦将有望带动消费电子进入新一轮产品创新周期。AI开启算力时代、车联网发展势如破竹等，也将令智能座舱、XR、服务器、连接器等电子产业链环节迎来更多发展机遇。预计2024年电子行业有望走出底部，估值抬升。”海通证券科技行业资深分析师李轩向《证券日报》记者表示：“芯片、互联网、云计算等领域的企业将在2024年构建更开放的平台，以AI等为代表的变革性技术将注入更多新活力，共同推进中国电子行业高质量发展。”