董责险赔付状况首度曝光 市场覆盖扩大但好像变得“不香”了
【环球网财经综合报道】近期，随着保险公司2023年四季度偿付能力报告的陆续出炉，董责险的赔付情况引起了市场的广泛关注。据披露，共有两家财险公司在报告期内完成了五笔董责险赔付案例，合计金额高达约9097万元。
董责险，即董事高管责任保险，旨在为上市公司董事、监事及高级管理人员在履职过程中可能面临的法律风险提供经济保障。其保障范围广泛，包括个人应承担的责任、公司为个人责任进行的补偿，以及公司自身的证券赔偿责任等。然而，尽管董责险在保障公司高层管理人员权益方面发挥着重要作用，但2023年董责险投保端却出现了下滑趋势，投保公司数量同比下降了10%。
业内人士介绍，这一现象的出现，一方面可能与市场环境的变化有关。近年来，随着康美药业天价赔偿案等事件的发酵，董责险一度成为市场热点。然而，随着市场的逐渐理性，部分公司可能对董责险的投保需求有所降低。另一方面，董责险市场的发展也面临着一些挑战，如公开理赔案例的缺乏、客户投保意愿不强以及决策流程复杂等。
不过，尽管投保数量下滑，但董责险的市场覆盖面仍在不断扩大。据统计，2023年共有304家上市公司发布购买董责险的公告信息，其中首次发布购买董责险公告信息的上市公司达到174家。从中不难看出，越来越多的上市公司开始认识到董责险在风险管理中的重要性，并将其纳入公司保障体系。
从投保公司的类型来看，民企是董责险的主要购买者，占比近75%。业内人士分析认为，这可能与民企在经营过程中面临的风险较多，对风险转移的需求较为迫切有关。此外，外商投资企业购买董责险的占比也有所上升，这主要得益于其海外母公司对董责险的熟悉和认可。
在赔付方面，2家财险公司披露了报告期内的5笔董责险赔付案例，合计赔付约9097万元。其中，美亚财险披露了4项原因为“董监高责任险”的重大赔付事项，赔付金额分别为3237万元、2040万元、2025万元、1065万元，合计赔付8367万元；苏黎世财险披露了1项赔付原因为“董监高责任险”的重大赔付事项，赔付金额为730万元。
虽然上述两家险企均未披露董责险的赔付案例，但业内人士分析，在已发生的董责险索赔中，最主要的原因与上市公司虚假陈述行为有关，其他原因可能包括雇佣不当行为与股东派生诉讼。至于内幕交易与操纵市场情况，考虑到参与主体的主观故意可能性较大，一般很难索赔成功。
值得注意的是，新修订的《中华人民共和国公司法》将于今年7月1日起施行。其中提出，公司可在董事任职期间为董事因执行公司职务承担的赔偿责任投保责任保险。这一规定的实施将进一步推动董责险市场的发展，预计将有更多上市公司选择投保董责险，市场也将会有更多单独针对独立董事的投保需求出现。
同时，《中国上市公司董责险市场报告（2023）》指出，虽然董责险发展迅速，但缺乏公开理赔案例、客户投保意愿不强及客户决策流程复杂是影响A股董责险市场发展的最主要的挑战，其次是保险市场不理性竞争。
业内专家认为，董责险作为上市公司风险管理的重要工具，其市场覆盖面正在不断扩大。尽管面临一些挑战和困难，但随着市场环境的变化和监管政策的推动，董责险市场有望迎来新的发展机遇。保险公司应积极应对市场变化，不断提升服务水平和创新能力，为上市公司提供更加全面、高效的风险保障服务。