机构最新调研路径出炉！这些上市公司人气居前，人工智能备受关注
龙年春节假期过后，机构开始密集对上市公司开展调研活动，寻找投资机会。据东方财富Choice数据统计，2月19日至26日期间，获得机构调研的上市公司中，三花智控关注度最高，排在其后依次为传音控股、宁波银行、周大生、焦点科技、索辰科技、因赛集团、拓斯达、汤姆猫、家联科技、菲菱科思等。
对此，北京社科院副研究员王鹏表示，从目前获得调研频次靠前的上市公司来看，机构主要关注的方向包括消费升级、科技创新、先进制造等领域。这些领域都是当前经济发展的热点和趋势，具有较大的市场潜力和投资价值。不过，不同机构的投资策略和关注点可能存在差异，因此投资者在参考机构调研结果时需要结合自己的投资理念和风险承受能力进行综合考虑。且股价方面，同期，因赛集团股价大涨112.55%，菲菱科思、拓斯达、家联科技对应分别上升28.25%、22.3%及20.46%。
三花智控最受机构青睐，究竟什么来头？
2月20日，三花智控举办一场针对特定调研对象的投资者关系活动，机构数量达479家，包括博时基金、建信基金、西部利得基金、广发基金等超百家基金公司。资料显示，三花智控主要涉及制冷空调电器零部件、新能源汽车热管理业务，此外机器人执行器业务正处在研发阶段。
截至2023年末，有388只基金持有三花智控股份。其中，由赵诣管理的百亿规模基金——泉果旭源三年持有期混合持有三花智控2141.9万股，为持股最多的基金，而三花智控在该基金前十大重仓股中排在第六位。
值得一提的是，2023年四季度报显示，泉果旭源三年持有期混合组合持仓集中在新能源、汽车及零部件、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业、消费及互联网行业。而三花智控聚焦于新能源汽车热管理系统领域，由零部件切入并逐渐向组件和子系统发展，并成为多家汽车公司的合作伙伴。
此外，三花智控作为白色家电上游零部件供应的代表企业，其制冷空调电器零部件业务于2023上半年实现的收入占总营业收入比例达61.5%。
据奥维云网（AVC）排产监测数据，2024年3月家用空调总排产2032.0万台，同比增长21.6%。其中，内销排产1088.0万台，同比增长17.6%；出口排产944.0万台，同比增长26.5%。排产增速的高涨也彰显了企业对市场的信心。
且2月25日，开源证券发布的行业周报中提到，供需两侧共振，空调市场在春节后有所回暖，企业信心逐步恢复。进一步来讲，供给侧，品牌营销活动频频；需求侧，根据苏宁易购发布的2024年春节消费数据，春节假期家电以旧换新订单量同比增长两倍，空调市场的回暖苗头显现。
Sora火爆！机构密集扎堆调研人工智能板块
Sora的出现，让人工智能赛道又火了一把。作为Sora概念股，因赛集团在节后走出翻倍行情，5个交易日斩获4个“20CM”涨停板。资料显示，自去年以来，因赛集团加大探索人工智能在品牌内容营销方面的应用，并自研了营销AIGC应用大模型InsightGPT。
2月20日、21日，因赛集团接连举办投资者关系活动，合计吸引139家机构进行调研。调研中，因赛集团表示，InsightGPT 目前属于营销行业的多模态垂直模型，与 Sora这类底层通用大模型并不属于直接竞争关系，反而公司可以结合Sora等通用大模型丰富自身视频素材库以及提升视频生成效率和品质。
因赛集团还提到，公司预计于2024 年3月底前，开发实现文生视频相关能力，并开放体验爆款视频相关营销应用产品。InsightGPT计划通过对产品卖点、人群、痛点、场景等数据的建模和分析，开发上线帮助品牌方在流量平台自动生成爆款视频的产品，前期拟聚焦在大消费行业。
此外，索辰科技也于节后接待了164家机构调研。在提到关于sora 文生视频技术时，该公司表示，公司具备基于精确的物理原理生成真实世界的视频技术。这些模型和算法能够精确地模拟真实世界的物理行为，如物体运动、流体流动、结构响应以及各种环境条件下的系统性能。不过，目前公司尚无相关具体业务及合作项目落地。
不仅如此，索辰科技还于今年宣布成立机器人事业部。索辰科技在调研中表示，将提供一个虚实融合的机器人仿真解决方案，通过环境交互机制、虚拟-现实误差迭代技术实现更精准的仿真。
值得注意的是，作为A股市场机器人概念股，拓斯达同期接待了118家机构调研。期间，拓斯达介绍称，从 AI 大模型赋能工业机器人的方式而言，AI 大模型是“大脑”，控制系统是“脊椎”、机器人本体是“躯干”，控制系统起到的作用是完成虚拟世界与物理世界之间的信息交互。对此，公司新一代机器人控制器平台采用多 CPU 架构，具有通用性、稳定性和可靠性等优点；底层软件平台采用基于虚拟化技术的实时操作系统、工业中间件和运动控制解决方案，以达到软硬解耦的目的；应用软件平台采用云边端架构，集运动控制技术、PLC技术和网络化技术于一体，并与AI大模型深度集成，支持智能编程和图像循迹等高端应用。
且近期，迎来机构密集调研且与人工智能直接相关的上市公司，除前述外，还有焦点科技、汤姆猫等。与人工智能主线相关的光模块概念中，菲菱科思接待了79家机构调研。且根据东方财富Choice数据，截至去年末，有13只、26只、9只基金分别重仓持有索辰科技、焦点科技、汤姆猫。此外，2023年三季度末，建信多因子量化股票前十大重仓股中，拓斯达位于第十位。同年四季度末，这家上市公司并未出现在前十大重仓股的行列中，且无基金重仓持股。
专家：投资者参考机构调研需保持谨慎和理性
对于机构调研，在个人投资者层面，是一个观察机构投资者关注点和投资策略的窗口。王鹏指出，机构投资者通常拥有专业的研究团队和更多的资源，其调研往往能挖掘出公司的潜在价值和风险。调研频次的高低可以反映机构投资者对公司的关注程度。一般来说，获得机构调研频次较高的上市公司，往往具有较高的市场关注度或潜在的投资价值。
“然而，调研频次并不能直接代表公司的投资价值或未来表现。投资者还需要结合公司的基本面、行业前景、市场竞争格局等因素进行综合评估。”王鹏称。
他表示，机构调研结果可以作为投资者决策的参考依据之一，但并不能直接作为投资依据。因为机构调研结果可能受到多种因素的影响，如信息不对称、利益冲突等，导致调研结果存在一定的偏差或误导性。此外，机构调研往往是短期行为，不能代表公司的长期发展趋势。因此，投资者在参考机构调研结果时，需要保持谨慎和理性，结合其他信息进行综合判断。